쿠팡 미국 상장, 시스템 반도체 부족으로 자동차 업계 타격, SK이노베이션 배터리 소송 패소 영향

쿠팡 및 관련 기업 분석, 차량용 반도체 부족 영향 분석, 배터리 소송 패소 영향 분석

1. ‘美 직상장’ 재도약 노리는 쿠팡…유통가 대격전 예고

국내 최대 온라인 쇼핑몰 쿠팡이 미국 뉴욕 증시 상장을 추진합니다. 상장에 성공하면 시가총액이 우리 돈으로 최대 50조 원에 달할거란 전망이 나오고 있습니다.

쿠팡은 상장 신청 서류에서 “1) 가까운 미래에 큰 규모의 자본 지출을 지속하고 2)풀필먼트와 물류센터를 건설해 서비스 지역을 확대하는 한편 배송 시간을 줄이고 비용 구조를 최적화하며, 3) 가전제품, 뷰티, 의류 등 시장 침투율이 낮은 주요 상품군을 포함해 전반적인 직매입 상품군을 확대하고 더 많은 판매자가 쿠팡에 등록하도록 유인하고, 4) 로켓 프레시, 쿠팡 이츠, 쿠팡 페이 등 새로운 영역으로 사업을 확장할 가능성을 시사했습니다.

이러한 확장 전략에 따라, 11번가, 이베이코리아 등 온라인 업체는 물론, 이마트, 롯데쇼핑 등 오프라인 업체, 네이버 등 유통 관련 플랫폼 업체 등 유통 관련 분야에서 더욱 치열한 격전이 예고되고 있습니다.

1)쿠팡 IPO 등록 신고서 바로 보기

2) 관련 기업 정보

[쿠팡]

[11번가]

[에스에스지닷컴]

[인터파크]

3) 관련 리포트

View at Medium.comView at Medium.com

2. 산업 곳곳 반도체 부족 ‘심각’…차량 감산 등 생산 차질

코로나 시대 디지털 전환을 통해 재도약을 노리던 국내 산업계에 ‘시스템반도체 부족 현상’이 또 다른 복병으로 등장했습니다.

지난해 코로나19로 인해 차량 주문이 감소해 반도체 생산량을 줄였는데, 자동차 수요가 예상보다 빨리 늘어나면서 공급이 주문을 감당하지 못하고 있습니다. 우리뿐 아니라 도요타와 폭스바겐 등 세계 주요 업체들도 이미 감산에 들어갔고, 생산 차질이 68조 원에 이를 것이라는 전망까지 나오고 있습니다.

관련 리포트 : 차량용반도체 수급차질과 대응

  • 대만 TSMC가 글로벌 공급의 70%를 점유하는 차량 전력제어용 마이크로 콘트롤 유닛(MCU)의 공급 지연이 확산되면서 폭스바겐·도요타·GM 등 글로벌 주요 완성차업체들의 공장 가동 중단이나 생산량 하향 조정이 확대되고 있다고 밝혔습니다.
  • IHS마킷에 따르면, 차량용 반도체 공급차질은 금년 1분기에만 67만대를 예상하고 있으며, 중국의 경우에만 한정해도 폭스바겐, 혼다 등 외국인 기업위주로 5∽14일간 공장 가동 중단으로 25만대 차질을 예상됩니다.
  • 한국자동차산업협회 정만기 회장은, “코로나19로 인한 위기가 완전히 해소되지 않은 상황에서 차량용 반도체 공급 차질은 우리 자동차 업계 일부의 위기를 확산시킬 우려가 있다” 고 언급했습니다.

3. 美ITC “SK이노베이션 배터리 10년 간 수입 금지”

ITC는 10일(현지시간) LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 전기차(EV) 배터리(2차전지) 관련 영업비밀침해 소송에서 SK이노베이션의 리튬이온 배터리 제품의 미국 수입을 10년 간 금지한다고 최종 판결했습니다. 이에 따라 SK이노베이션은 리튬이온 배터리, 배터리 셀, 배터리 모듈, 배터리 팩 및 관련 부품 소재를 10년 간 수출할 수 없게 되었습니다. 다만 ITC는 포드자동차용 부품을 4년 간, 폭스바겐용 부품을 2년 간 수입할 수 있도록 예외 조항을 두었습니다.

관련기업 : SK이노베이션

SK 이노베이션의 2020년 4분기의 실적이 발표되었는데, 매출액은 약 7.7조원, 영업손실은 2,435억원으로, 시장 컨센서스를 크게 하회하는 어닝 쇼크 수준 입니다. 코로나 등환경 요인으로 인하여 정유사업의 실적이 회복되지 않는 상황이며, 배터리 사업부 영업 손실도 1,089억원으로 적자가 확대 되었습니다.

SK이노베이션은 2025년까지 125 Ghw를 확보하여, 글로벌 Top 3 수준의 M/S 를 가져가겠다는 전략을 가지고 있으나, 이번 소송의 패소로 인하여 새롭게 전략을 가져가야 할 것으로 보여집니다. 미국 조지아 공장에 약 3조원을 투자하여, 22 Ghw 의 생산량을 확보할 계획이었으며, 이는 2025년 예상치 기준으로 약 18% 에 해당하는 규모 입니다.


View at Medium.comView at Medium.com

Leave a Reply